Lo straddle

Lo straddle è una posizione costruita con l'acquisto simultaneo di un'opzione put e di un'opzione call con il medesimo strike price --$X_{1}=X_{2}$normalmente at-the-money. Consente all'acquirente di beneficiare di un aumento della volatilità nel sottostante (v. Figura 2.31).

Figura 2.31: Lo straddle. Il simultaneo acquisto (vendita) di un'opzione call e di un'opzione put, con il medesimo strike price ($X_1 = X_2$), possibilmente at-the-money, è una strategia che scommette su un pronunciato aumento (diminuzione) della volatilità del sottostante.